昔、伊予の国に一匹の悪戯狸が村人を化かしては喜んでいた。やっかいなことに、化かされた村人はみんなつんつるてんの坊主頭にされてしまう。いつしか「ぼうずたぬき」と呼ばれるようになった狸の退治に名乗りをあげたのが、力自慢の安兵衛。月夜の晩に、娘に化ける狸を見つけた安兵衛は、こっそり狸のあとをつけていく。